O Banco Mundial – Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD) – precificou no dia 13 de agosto um título vinculado ao reflorestamento da Amazônia, com prazo de 9 anos, no valor de US$225 milhões.
Este é o maior título vinculado a resultados já precificado pelo Banco Mundial, oferecendo aos investidores um cupom que é composto por uma parte fixa garantida e outra que é variável, atrelada à geração de Unidades de Remoção de Carbono (CRUs) provenientes de projetos de reflorestamento na floresta Amazônica, no Brasil.
Este título é o primeiro a vincular o retorno financeiro dos investidores à remoção de carbono da atmosfera, distinguindo-se de transações anteriores que eram baseadas na venda de créditos de carbono relativos a emissões evitadas.
Deste total, aproximadamente US$36 milhões estão sendo mobilizados para apoiar as atividades de reflorestamento da Mombak, uma empresa brasileira que utiliza esses fundos para adquirir ou firmar parcerias com proprietários de terras na Amazônia, com o objetivo de reflorestar áreas com espécies de árvores nativas.
Além de remover carbono, o reflorestamento contribui para o aumento da biodiversidade e promove o desenvolvimento socioeconômico das comunidades locais. O uso de CRUs nesta estrutura de bônus por resultados introduz um novo modelo de mobilização de capital privado para o financiamento do reflorestamento.
“Uma variedade de parceiros e ferramentas de financiamento é necessária para apoiar a Amazônia e ajudar as comunidades locais a buscarem modos de vida sustentáveis, proteger sua biodiversidade e seu papel global na mitigação das mudanças climáticas”, disse Jorge Familiar, vice-presidente e tesoureiro do Banco Mundial.
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“O histórico de participação na transação de hoje demonstra que os investidores privados estão ansiosos para conectar seus retornos financeiros a resultados positivos de desenvolvimento na região amazônica. Com este título, o maior de todos os tempos, continuamos a nos sentir encorajados pelo crescente interesse nesta estrutura, assim como pela diversidade de setores apoiados.”
O título tem proteção de 100% do principal e os recursos, de US$225 milhões, serão utilizados para apoiar as atividades de desenvolvimento sustentável do Banco Mundial ao redor do mundo. Os investidores do título abrirão mão de uma parte dos pagamentos de cupom ordinário, com valores equivalentes a serem disponibilizados, via uma transação de hedge com o HSBC, para financiar os projetos da Mombak.
Os projetos de reflorestamento da Mombak estão alinhados com as prioridades do Banco Mundial na Amazônia e não são financiados por empréstimos do BIRD. As CRUs geradas serão adquiridas através de um contrato de compra e venda por um comprador de CRUs. Uma parte da receita gerada por essa venda será destinada aos detentores do título na forma de juros atrelados às CRUs, além do cupom mínimo garantido que o Banco Mundial pagará aos investidores.
O título oferece aos investidores um potencial benefício financeiro em comparação com os títulos tradicionais do Banco Mundial de prazos semelhantes, caso os projetos e a monetização das CRUs de alta qualidade ocorram conforme o esperado.
“Estamos satisfeitos em colaborar com o Banco Mundial nesse título inovador, que visa apoiar o reflorestamento de milhares de hectares da floresta Amazônica brasileira. Temos o compromisso de ajudar nossos clientes a financiar projetos de desenvolvimento sustentável que façam a diferença no enfrentamento das mudanças climáticas. Foi um privilégio para o HSBC estruturar a transação e atuar como único agente líder na maior emissão de títulos vinculados a resultados do Banco Mundial até a presente data”, afirmou Greg Guyett, CEO do Global Banking & Markets do HSBC.
Sobre o Banco Mundial
Os títulos do Banco Mundial apoiam o financiamento de programas que promovem os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS). Os títulos estão alinhados com as Diretrizes de Títulos de Sustentabilidade publicadas pela Associação Internacional de Mercado de Capitais e, como tal, financiam uma combinação de projetos, programas e atividades verdes e sociais, ou seja, de “desenvolvimento sustentável”, nos países membros do BIRD, conforme descrito na Estrutura de Títulos de Desenvolvimento Sustentável do Banco Mundial.
O Banco Mundial (Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento, BIRD), classificado como Aaa/AAA (Moody’s/S&P), é uma organização internacional. Criado em 1944, é membro original do Grupo do Banco Mundial e opera como uma cooperativa de desenvolvimento global de propriedade de 189 nações. O Banco Mundial oferece empréstimos, garantias, produtos de gerenciamento de risco e serviços de consultoria a países de renda média e outros países com capacidade de crédito, com o objetivo de apoiar os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável, erradicar a pobreza extrema e promover a prosperidade compartilhada.
Além disso, oferece liderança para coordenar respostas regionais e globais aos desafios do desenvolvimento. O Banco Mundial emite títulos de desenvolvimento sustentável nos mercados de capitais internacionais há mais de 70 anos para financiar programas e atividades com impacto positivo. Mais informações sobre os títulos do Banco Mundial estão disponíveis em www.worldbank.org/debtsecurities.
